华尔街见识早餐FM-Radio｜2023年7月18日

发布时间：2025-05-10　点此：995次

FM-Radio

商场概述

美国7月纽约联储制造业指数再现通胀降温，商场静候大银行和科技巨子财报。道指六连涨，纳目标普反弹至15个月高位。苹果、英伟达创前史新高，芯片股指反弹逾2%、跑赢大盘。中概股盘中全体收窄跌幅，但抱负轿车涨超3%。

泛欧股指两连跌欧洲奢侈品巨子历峰跌超10%。欧美国债收益率回落。

美元指数上星期大跌后企稳，盘中迫临一年多低谷后曾转涨。欧元创17个月新高。

原油短线转涨后敏捷转跌，终究两连跌至一周低位。黄金下跌四周高位。俄罗斯中止履行黑海粮食协议，美国小麦期货冲高回落，跳涨超4%后转跌。

我国商场方面，人民币上星期大涨后回调，离岸人民币两连阴，一度跌超300点、迫临7.19。沪指跌0.87%，3D打印、虚拟电厂逆势大涨，CRO、游戏股领跌。

要闻

我国二季度GDP同比增6.3%，6月社会消费品零售添加3.1%，规划以上工业添加值增4.4%，上半年房地产开发出资同比降7.9%，固定资产出资同比增3.8%、民间出资降0.2%，乡镇查询失业率5.2%。

统计局：我国经济没有通缩，下阶段也不会，价格将逐渐回到合理区间；下阶段要想方设法添加城乡居民收入，继续履行好促消费方针。

我国央行超量平价续作MLF。

发改委一个月内第三次举办座谈会，听取民营企业定见。

工信部：我国算力中心工业规划达1.8万亿元，方案出台推进算力根底设备高质量展开的方针文件。

俄罗斯中止履行黑海粮食协议，美国小麦期货跳涨超4%后转跌。

媒体传“沙特将延伸其自愿减产办法至2024年末”的乌龙音讯，原油短线转涨、“上蹿下跳”。

英国上诉法院暂停案子审理，微软收买动视暴雪再进一步，但成交或推延；巴菲特二季度大举减持暴雪持股70%。

商场收报

美股：标普500指数收涨0.39%，道琼斯涨0.22%，纳斯达克涨0.93%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.63%。德国DAX 30指数收跌0.23%。法国CAC 40指数收跌1.12%。英国富时100指数收跌0.38%。

A股：沪指收报3209.63点，跌0.87%，成交额3221亿元。深成指收报11010.36点，跌0.63%，成交额4805亿元。创业板指收报2207.44点，跌0.75%，成交额2161亿元。

债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为3.81%，日内降约2个基点；两年期美债收益率约为4.74%，日内降近3个基点。

产品：WTI 8月原油期货收跌1.27美元，跌幅1.68%，报74.15美元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.37美元，跌幅1.72%，报78.50美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.41%，报1956.40美元/盎司。LME期铜收跌182美元，跌幅近2.10%，报8491美元/吨。

要闻概况

国内微观

我国发布6月经济数据，二季度GDP同比增6.3%，消费继续回暖，工业企业出产加速，制造业出资坚持耐性，房地产开发出资继续下滑，民间出资萎缩加重，劳作参加率再上升

二季度我国GDP同比添加6.3%。本年上半年，我国GDP同比添加5.5%。国家统计局表明，5.5%的增速显着快于上年全年3%的经济增速，也快于疫情三年年均4.5%的增速，经济添加上升态势比较显着。

我国6月社会消费品零售总额同比添加3.1%，轿车类零售同比下滑1.1%。上半年消费继续复苏，社会消费品零售总额227588亿元，同比添加8.2%。

我国6月规划以上工业添加值同比增4.4%，上半年同比增3.8%，新动力轿车产值增35%。上半年太阳能电池、新动力轿车、工业操控核算机及系统产值别离添加54.5%、35.0%、34.1%，充电桩产值添加53.1%。

我国上半年房地产开发出资同比降7.9%，产品房出售面积降5.3%。保交楼布景下，房地产继续坚持高竣工，弱出售，低开工趋势。居处新开工面积下降24.9%，居处竣工面积添加18.5%，产品房出售面积同比下降5.3%。

我国上半年固定资产出资同比增3.8%，民间出资降0.2%，高技术工业出资增12.5%。第一工业出资同比添加0.1%；第二工业添加8.9%；第三工业添加1.6%。高技术制造业和高技术服务业出资别离添加11.8%、13.9%。

我国6月乡镇查询失业率5.2%。6月，我国作业局势全体安稳，青年失业率继续上升。

红塔证券以为，从6月经济数据的边沿改变来看，尽管外需承压，但内需修正速度加速，叠加方针发力，工业企业出产加速，制造业出资继续坚持耐性。不过，基建出资小幅回落，房地产开发出资继续下滑，民间出资萎缩趋势加重。

申万宏源屠强团队以为，6月经济数据呈现见底上升的状况，结构上存在被数据掩盖的“四大改进”：劳作参加率继续上升，地产后周期消费改进强于零售，商场未盯梢的居民全口径服务消费企稳反弹，以及基建仍强、地产渐见底。

东吴证券陶川团队指出，在“5%左右”的目标下，意味着下半年增速需求到达4.6%，这一门槛并不算高，但仍需求方针端的发力来对冲，估计7月政治局会议仍将坚持宽松基调，下半年在方针端仍将侧重科技和工业安全。

统计局：我国经济没有通缩，下阶段也不会，价格将逐渐回到合理区间；下阶段要想方设法添加城乡居民收入，继续履行好促消费方针

国家统计局新闻发言人付凌晖回应了关于下阶段是否会通缩的问题。他表明，现在我国经济没有通缩，下阶段也不会通货紧缩。CPI低位运转是国际国内要素一起影响的成果，是阶段性的。下阶段，跟着我国经济康复向好，商场需求逐渐扩展，供求关系将逐渐完善。后期猪肉消费需求季节性添加也会带动价格提高。跟着上一年同期高基数要素逐渐消除，价格将逐渐回到合理区间。

付凌晖介绍2023年上半年国民经济运转状况表明，总的来看，上半年消费潜力逐渐开释，消费康复态势向好，促进了经济展开和民生改进。下阶段，进一步开释消费潜力，要想方设法添加城乡居民收入，继续履行好促消费方针，优化消费环境，添加优质的消费产品供应，培养强大新式消费，促进经济安稳继续健康展开。

我国央行超量平价续作MLF

我国央行周一进行1030亿元一年期MLF操作，利率持稳于2.65%，当日有1000亿元MLF到期。

全国政协举办2023年上半年微观经济局势剖析座谈会

与会政协委员和专家以为，当时我国经济运转全体上升向好，商场需求稳步康复，出产供应继续添加。要坚持战略定力，着力稳添加、保民生、防危险，推进我国经济运转继续好转。

发改委一个月内第三次举办座谈会，听取民营企业定见

7月17日，国家发改委再次举办民营企业座谈会，为一个月内的第三次，此前发改委别离在7月3日、7月10日举办了民营企业座谈会。参加本次座谈会的民营企业触及钢铁锻炼、电子器件、食物加工等制造业，以及服务制造业展开的现代物流业。

工信部：我国算力中心工业规划达1.8万亿元，方案出台推进算力根底设备高质量展开的方针文件

工信部信息通讯展开司司长谢存介绍，下一步，工信部方案结合算力职业最新展开情況，出台推进算力根底设备高质量展开的方针文件，进一步强化顶层规划，提高算力归纳供应才能。

浙江全省除杭州市区外全面撤销落户约束方针，此举为全国创始

浙江省政府官网发布《浙江省推进履行常住地供给根本公共服务准则有序推进农业搬运人口市民化实施方案》。《方案》要求浙江全省（杭州市区在外）全面撤销落户约束方针，保证外地与本地农业搬运人口进城落户规范一致，试行以常常居住地挂号户口准则，履行合法安稳居处（含租借）落户及爱人等直系亲属随迁方针。此外，此次浙江在全国创始“省级共性+市县特性”积分目标系统。

国内公司

腾讯大股东Prosus：估计回购期间对腾讯持股每年缩水2%-3%，本年年末降至24%至25%左右

Prosus现在持有腾讯约26%的股份，价值约为1120亿美元，从上一年6月至今，Prosus一直在减持腾讯股份用于其“长时刻、开放式”回购。

中芯国际忽然宣告换帅：董事长辞去职务

千亿芯片巨子中芯国际发布公告称，高永岗博士因作业调整，辞任公司董事长、履行董事及董事会提名委员会主席职务，由副董事长刘训峰博士接任。

宁德年代成立新矿业公司，或有意竞拍四川两处优质锂矿探矿权

在不少业内人士看来，拿矿或许不是问题，特别对宁德年代这样的金主而言。但拿到了矿，怎样开？开完了后锂盐商场行情会怎样？这或许是有意布局上游的锂电企业都需求权衡的问题。

我国恒大连发三份财报：至上一年末负债总额逾2.4万亿元，土地储备2.1亿平米

据汹涌新闻，我国恒大2022年年报数据显现，到2022年12月31日，我国恒大负债总额24374.1亿元，除掉合约负债7210.2亿元后为17163.9亿元。从土地储备来看，到2022年12月31日，我国恒大具有土地储备2.1亿平方米。此外，我国恒大还参加旧改项目79个，其间大湾区55个（深圳34个）。其他城市24个。我国恒大称“巨大优质的土地储备，是集团保交楼、逐渐偿清债款、康复正常运营的坚实根底。”

海外微观

媒体称“沙特将延伸其自愿减产办法至2024年末”，乌龙音讯令油价“上蹿下跳”

7月17日黄昏，一则“路透社报导：沙特动力部称将自愿减产办法延伸至2024年末”的音讯引发原油商场巨震，美油、布油均直线拉升超2%，欧股动力股纷繁跟涨。但很快又有音讯传出，路透社将这一报导撤回，称其为6月4日的旧音讯，布伦特原油、WTI原油二十五分钟内回吐悉数涨幅，回落约1.5美元/桶。80美元关口原油多空博弈剧烈。

俄罗斯中止履行黑海粮食协议，美国小麦期货跳涨超4%后转跌

剖析师称，商场置疑协议或许仅仅暂停。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫着重，一旦该协议中有关俄罗斯的部分得到履行，俄方将当即康复履行该协议。

美国纽约联储制造业指数7月回落，但通胀进一步降温

美国纽约联储发布的7月制造业指数从6月的6.6降至1.1%，显现该州制造业添加几近中止，经济学家估计降至零。分项指数中，物价付出指数从6月的22降至16.7，是通胀压力进一步降温的痕迹。

美财长耶伦：美国经济不会阑珊，处于降通胀的“杰出轨迹”

美国财长耶伦周一称，美国的添加现已放缓，但国内劳作力商场仍适当微弱。她估计，美国不会经济阑珊。耶伦说，她以为，美国正处于下降通胀的“杰出轨迹”上，并且劳作力商场不会大幅疲软。有谈论以为，耶伦的表态也是周一美股走高的推手。

海外公司

美国“皮卡老迈”福特电动车降价，或为迎战特斯拉Cybertruck，股价大跌

福特轿车降价，正值其电动车出售疲软、特斯拉首辆Cybertruck下线之际。但是，福特的电动轿车事务仍处在大幅亏本中。一边亏本一边降价，周一福特股价收跌近6%，通用轿车跌超3%，Rivian跌约3.5%。

微软收买动视暴雪再进一步，但成交或推延；巴菲特二季度大举减持暴雪持股70%

微软对动视暴雪收买案再迎新展开，英国反垄断上诉法院裁决，暂停审理微软上诉英国监管安排制止微软收买案，以为案子可“有条件”暂缓推进，为微柔和暴雪找到针对监管方否决的代替方案铺平了路途。这意味着，最终的“绊脚石”英国监管安排现已缺乏以对该买卖构成要挟。

不过，有知情人士称，尽管该买卖很或许达到，但完结买卖的时刻或许迟于原定的最终期限本周二。

巴菲特的伯克希尔-哈撒韦周一发表，二季度大幅减持动视暴雪，持仓降至约1470万股，较一季度末所持的4940万股削减70.2%。伯克希尔的持股份额由本年一季度末的6.3%急剧缩水至1.9%。

AI主题相关

服务器能耗暴升三倍，AI比赛白热化，对电力的抢夺越来越重要

依据Digital Information World发布的最新陈述，数据中心为练习AI模型发生的能耗将为惯例云作业的三倍，估计到2030年，美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度添加。算力是AI国际展开的根底，而算力的瓶颈归根结底仍是电力，跟着抢夺AI军备比赛日趋白热化，对电力的抢夺变得越来越重要。

职业/概念

1、国改 | 7月17日，国务院国资委党委举办扩展会议。会议着重，要安身新年代新征途国资央企新使命新定位，继续深化变革，强化立异驱动，不断提高企业中心竞争力、增强中心功用，在建造现代化工业系统、构建新展开格式中更好发挥科技立异、工业操控、安全支撑效果

点评：西部证券以为，本轮国企变革的年代布景在于现代化工业系统建造与高质量展开央企将承当起中心工业链“链主”职责，在触及国家安全范畴方向将占有更高支柱位置。华创证券以为，我国电子、我国电科等央企将承当更多的社会信息化展开职责，在芯片、操作系统、数据库等范畴的科技自立中扮演中心人物。

2、算力 | 由工业和信息化部、宁夏回族自治区人民政府一起主办的2023我国算力 (根底设备)大会将于8月在宁夏举办。7月17日工业和信息化部泄漏，下一步方案结合算力职业最新展开状况，出台推进算力根底设备高质量展开的方针文件，加强CPU、GPU和服务器等要点产品研制。

点评：据华为估计，到2030年通用核算才能将添加10倍，AI核算才能将添加500倍。研究安排以为，算力职业是AI工业展开确定性获益的方向，AI芯片、服务器、光模块等细分职业将迎来快速展开。

3、污水管理 | 国家发改委等六部分联合印发《关于补齐公共卫生环境设备短板展开城乡环境卫生整理整治的告诉》，要点推进城市环境卫生整理整治、乡村人居环境整治提高、医疗卫生安排环境整治，补齐医疗卫生服务系统、城乡废物污水管理、医疗废物和污水归纳处置才能短板。

点评：申港证券表明，分质处理在省域的推进有助于提高工业污水会集处理设备的利用率，部分可生化性好的工业污水纳管条件的放宽则可弥补乡镇日子污水处理设备的碳源，从而从运营视点降本增效，提高水务运营端收益。

4、职业教育 | 据教育部网站信息，日前教育部办公厅发布《关于加速推进现代职业教育系统建造变革要点使命的告诉》。告诉指出，各地要支撑龙头企业和高水平高等校园、职业校园牵头，联合职业安排、校园、科研安排、上下游企业等一起参加，组成一批产教深度交融、服务高效对接、支撑职业展开的跨区域职业产教交融一起体。

点评：推进职业教育产教交融是建造人才强国、推进人口高质量展开的重要途径。当时，我国有1万多所职业院校、3000多万名在校生，职业教育人才培养规划上已占我国高等教育的“半壁河山”，蕴含着巨大的人才盈利。跟着我国进入新的展开阶段，工业晋级和经济结构调整不断加速，各行各业对技术技术人才的需求越来越火急，职业教育重要位置和效果越来越凸显。

5、机器人 | 据报导，“AI造福人类全球峰会”近来在日内瓦举办，该峰会由联合国旗下国际电讯联盟与40个联合国同伴安排协作举办，是国际初次以人形机器人为主角的新闻发布会。超越50台机器人参会，其间9位人形机器人接受了发问。其间一位机器人称，能够协助改进人类日子，让国际变得愈加夸姣。国际各地将会呈现不计其数的机器人，为人类作出贡献，这仅仅时刻问题。